2022-12-07
行情分析
现货黄金慎涨，银行家们唱悲歌，该群体或难逃美联储鹰爪
汇通财经APP讯——周三(12月7日)，现货黄金小幅走高，但日内波动不足8美元。美国一些大型银行警告即将出现衰退，投资者继续研判美联储如何调整未来加息节奏。尽管美国新设立企业招聘成为推动经济增长主要力量，但经济普遍放缓的情况下可能会面临风险。
北京时间20:20，现货黄金上浮0.02%至1771.18美元/盎司；COMEX期金主力合约上浮0.04%至1783.2美元/盎司；美元指数下跌0.13%至105.431。
美国最大的几家银行高管们周二(12月6日)表示，由于通货膨胀和高利率削弱了消费者的需求，银行正为明年经济恶化做准备。各大银行股价当天大幅下跌：美国银行跌幅超过4%；高盛集团和摩根士丹利均下跌超过2%，花旗集团下跌超过1%。
美国银行首席执行官Brian Moynihan在高盛金融会议上告诉投资者，该行的研究显示2023年上半年美国经济将“负增长”，但收缩将是“温和的”。他并补充道，第四季度该银行的投资银行业务费用可能会比去年同期下降55%至60%。
高盛首席执行官大卫·所罗门在同一次会议上表示：“经济增长正在放缓，当我与我们的客户交谈时，他们听起来非常谨慎。”他并表示，减少员工奖金甚至可能裁员都不足为奇。
所罗门认为：“美国经济实现‘软着陆’的机率为35%，即通胀放缓，但不会让经济陷入衰退。我会把软着陆定义为通胀率回到接近4%的水平，也许终端利率将达到5%，经济增长将达到1%。我认为，我们有合理的可能应对这样的情况。但我也认为，美国经济很有可能出现某种形式的衰退。”
摩根大通首席执行官杰米·戴蒙告诉CNBC，消费者和公司状况良好，但指出随着经济放缓和通胀侵蚀消费消费能力，这种情况可能不会持续太久。“这些事情很可能会破坏经济，并导致人们担心出现温和乃至严重的衰退。”
他还告诉CNBC，消费者从大流行刺激计划中获得了1.5万亿美元的超额储蓄，但可能会在2023年年中的某个时候耗尽。戴蒙还表示，美联储可能会在将基准利率上调至5%后暂停三到六个月，但这可能“不足以”抑制高通胀。
最近几周，黄金价格因美联储激进加息步伐放缓预期而上涨。但一些投资者认为，黄金涨幅已经过大，经济衰退预期和美联储进一步加息的担忧应该会限制金价上涨。
美联储主席鲍威尔此前表示，是时候放慢加息步伐了。市场预计，美联储12月政策会议将下调加息幅度至50个基点的可能性高达近80%。美联储已累计加息375个基点，并连续四次加息75个基点，创1980年代以来最快加息节奏。
但最新公布的美国11月服务业和就业数据显示经济依然强劲，通胀面临潜在反弹。这引发美联储上调利率峰值的风险。美联储12月政策会议结束前一天，美国将公布11月消费者价格指数(CPI)。
布朗兄弟哈里曼银行的经济学家指出，美联储主席鲍威尔放弃75个基点加息是一个错误。尽管CPI和PPI数据有所下降，但核心PCE运行在5%附近——依然高达2%目标的2.5倍。“我们认为，让核心个人消费支出回落到目标将比市场预期困难得多。我们不认为再加息两次、每次50个基点就能做到这一点，尤其是在劳动力市场依然如此坚挺且消费保持稳定的情况下。”
荷兰国际集团(ING)的经济学家报告称，只要美联储保持鹰派立场，美元就会表现良好。“人们对经济衰退的担忧正在加剧，但美联储尚未屈服，我们仍然认为这对美元有利。”
该机构指出：“美元指数在105上方找到支撑，很可能在下周FOMC会议前升至107。我们认为，美联储在此会议上将通过发布有影响力的点阵图强调‘通胀缓解’还言之过早。看涨美元观点的主要威胁来自美国11月物价数据走软的风险。”
马里兰大学经济学家John Haltiwanger与美联储经济学家Ryan Decker援引劳工部商业就业动态系列的数据认为，新设立的企业现在每季度创造多达100万个新工作岗位，成为推动经济增长主要力量。
Decker和Haltiwanger还提到，美国10月份就业岗位总数超过1.53亿个，比去年同期增加了530万个。虽然时不时有裁员新闻，但企业家无法找到足够的工人来填补他们想要填补的所有职位。
穆迪分析公司经济学家史蒂夫·科利亚尔认为，新公司似乎正在吸纳许多转行的劳工，这在一定程度上解释了工资上涨压力。“即使净就业增长较小，工人重新分配的规模也非常可观。”
但Decker和Haltiwanger也列出了风险：在新冠疫情爆发之前，创业活动已经连续多年放缓。目前尚不清楚新设立的公司是否会真正提高经济生产力，而美联储努力收紧货币政策可能导致经济衰退。“大流行期间成立的年轻企业……在经济普遍放缓的情况下可能会面临风险。”
企业咨询公司AirGuide的董事Michael Langford说：“影响金价的主要因素是美元走势。下周的FOMC(联邦公开市场委员会)会议将决定这种走势的最终方向。在FOMC会议之前，黄金在接下来几个交易日的下行风险大于上行风险。”
日线图上看，金价自1810美元开启回调((C))浪走势，下方支撑看向76.4%目标位1763美元和85.4%目标位1758美元。((C))浪是自1787美元开启的调整ii浪的子浪。
北京时间20:20，现货黄金上浮0.02%至1771.18美元/盎司；COMEX期金主力合约上浮0.04%至1783.2美元/盎司；美元指数下跌0.13%至105.431。
美国银行家：准备迎接衰退
美国最大的几家银行高管们周二(12月6日)表示，由于通货膨胀和高利率削弱了消费者的需求，银行正为明年经济恶化做准备。各大银行股价当天大幅下跌：美国银行跌幅超过4%；高盛集团和摩根士丹利均下跌超过2%，花旗集团下跌超过1%。
美国银行首席执行官Brian Moynihan在高盛金融会议上告诉投资者，该行的研究显示2023年上半年美国经济将“负增长”，但收缩将是“温和的”。他并补充道，第四季度该银行的投资银行业务费用可能会比去年同期下降55%至60%。
高盛首席执行官大卫·所罗门在同一次会议上表示：“经济增长正在放缓，当我与我们的客户交谈时，他们听起来非常谨慎。”他并表示，减少员工奖金甚至可能裁员都不足为奇。
所罗门认为：“美国经济实现‘软着陆’的机率为35%，即通胀放缓，但不会让经济陷入衰退。我会把软着陆定义为通胀率回到接近4%的水平，也许终端利率将达到5%，经济增长将达到1%。我认为，我们有合理的可能应对这样的情况。但我也认为，美国经济很有可能出现某种形式的衰退。”
摩根大通首席执行官杰米·戴蒙告诉CNBC，消费者和公司状况良好，但指出随着经济放缓和通胀侵蚀消费消费能力，这种情况可能不会持续太久。“这些事情很可能会破坏经济，并导致人们担心出现温和乃至严重的衰退。”
他还告诉CNBC，消费者从大流行刺激计划中获得了1.5万亿美元的超额储蓄，但可能会在2023年年中的某个时候耗尽。戴蒙还表示，美联储可能会在将基准利率上调至5%后暂停三到六个月，但这可能“不足以”抑制高通胀。
最近几周，黄金价格因美联储激进加息步伐放缓预期而上涨。但一些投资者认为，黄金涨幅已经过大，经济衰退预期和美联储进一步加息的担忧应该会限制金价上涨。
美联储鹰派欲退还止
美联储主席鲍威尔此前表示，是时候放慢加息步伐了。市场预计，美联储12月政策会议将下调加息幅度至50个基点的可能性高达近80%。美联储已累计加息375个基点，并连续四次加息75个基点，创1980年代以来最快加息节奏。
但最新公布的美国11月服务业和就业数据显示经济依然强劲，通胀面临潜在反弹。这引发美联储上调利率峰值的风险。美联储12月政策会议结束前一天，美国将公布11月消费者价格指数(CPI)。
布朗兄弟哈里曼银行的经济学家指出，美联储主席鲍威尔放弃75个基点加息是一个错误。尽管CPI和PPI数据有所下降，但核心PCE运行在5%附近——依然高达2%目标的2.5倍。“我们认为，让核心个人消费支出回落到目标将比市场预期困难得多。我们不认为再加息两次、每次50个基点就能做到这一点，尤其是在劳动力市场依然如此坚挺且消费保持稳定的情况下。”
荷兰国际集团(ING)的经济学家报告称，只要美联储保持鹰派立场，美元就会表现良好。“人们对经济衰退的担忧正在加剧，但美联储尚未屈服，我们仍然认为这对美元有利。”
该机构指出：“美元指数在105上方找到支撑，很可能在下周FOMC会议前升至107。我们认为，美联储在此会议上将通过发布有影响力的点阵图强调‘通胀缓解’还言之过早。看涨美元观点的主要威胁来自美国11月物价数据走软的风险。”
年轻企业招聘猛！
马里兰大学经济学家John Haltiwanger与美联储经济学家Ryan Decker援引劳工部商业就业动态系列的数据认为，新设立的企业现在每季度创造多达100万个新工作岗位，成为推动经济增长主要力量。
Decker和Haltiwanger还提到，美国10月份就业岗位总数超过1.53亿个，比去年同期增加了530万个。虽然时不时有裁员新闻，但企业家无法找到足够的工人来填补他们想要填补的所有职位。
穆迪分析公司经济学家史蒂夫·科利亚尔认为，新公司似乎正在吸纳许多转行的劳工，这在一定程度上解释了工资上涨压力。“即使净就业增长较小，工人重新分配的规模也非常可观。”
但Decker和Haltiwanger也列出了风险：在新冠疫情爆发之前，创业活动已经连续多年放缓。目前尚不清楚新设立的公司是否会真正提高经济生产力，而美联储努力收紧货币政策可能导致经济衰退。“大流行期间成立的年轻企业……在经济普遍放缓的情况下可能会面临风险。”
企业咨询公司AirGuide的董事Michael Langford说：“影响金价的主要因素是美元走势。下周的FOMC(联邦公开市场委员会)会议将决定这种走势的最终方向。在FOMC会议之前，黄金在接下来几个交易日的下行风险大于上行风险。”
现货黄金下看1758美元
日线图上看，金价自1810美元开启回调((C))浪走势，下方支撑看向76.4%目标位1763美元和85.4%目标位1758美元。((C))浪是自1787美元开启的调整ii浪的子浪。
标题：现货黄金慎涨，银行家们唱悲歌，该群体或难逃美联储鹰爪
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